Q2 (3 marks)
English (model): Economics is the study of how individuals and societies choose to use scarce resources to satisfy unlimited wants. Two central problems are: (i) What to produce — which goods and services should be produced given limited resources? (ii) For whom to produce — how is output distributed among members of society?
हिन्दी (मॉडल): अर्थशास्त्र यह अध्ययन है कि सीमित संसाधनों का उपयोग करके व्यक्ति और समाज अनंत आवश्यकताओं को कैसे पूरा करते हैं। दो केंद्रीय समस्याएँ: (i) क्या उत्पादन करें — सीमित संसाधनों से कौन-सी वस्तुएँ बनानी चाहिए? (ii) किसके लिए उत्पादन करें — उत्पादन का वितरण किसे होगा?

Q3 (3 marks)
English (model): A simple economy is one with few goods and simple institutions — often used for illustration. Example: a village producing only grain and cloth where exchange is by barter and no formal money or banks exist.
हिन्दी (मॉडल): सरल अर्थव्यवस्था वह होती है जिसमें कम वस्तुएँ और सरल संस्थाएँ हों — समझाने के लिए। उदाहरण: एक गाँव जो केवल अनाज और कपड़ा बनाता है और विनिमय बार्टर में होता है।

Q4 (3 marks)
English (model): Positive economics: objective statements about ‘what is’ (e.g., “Inflation is 5%”). Normative economics: value judgments about ‘what ought to be’ (e.g., “Government should reduce inflation”). Two differences: (1) Positive is descriptive/factual; normative is prescriptive/value-based. (2) Positive can be tested/verified; normative cannot be proved by facts alone.
हिन्दी (मॉडल): सकारात्मक अर्थशास्त्र: ‘क्या है’ इसका वर्णन (उदाहरण: ‘महँगाई 5% है’)। नार्मेटिव अर्थशास्त्र: ‘क्या होना चाहिए’ पर मूल्य-आधारित कथन (उदाहरण: ‘सरकार को महँगाई घटानी चाहिए’)। अंतर: (1) सकारात्मक तथ्यात्मक, नार्मेटिव नीतिगत/मूल्य-आधारित। (2) सकारात्मक की जाँच संभव, नार्मेटिव केवल तथ्यों से सिद्ध नहीं किया जा सकता।

Q5 (3 marks)
English (model): Market economy: an economic system where decisions on production and distribution are guided by prices and market forces rather than central planning. Advantage: efficient allocation via price signals; rewards innovation and responsiveness.
हिन्दी (मॉडल): बाज़ार अर्थव्यवस्था: ऐसा तन्त्र जहाँ उत्पादन और वितरण के निर्णय मूल्य और बाजार बलों द्वारा होते हैं, न कि केंद्रीय योजना से। लाभ: मूल्य संकेतों द्वारा कुशल आवंटन, नवाचार और तीव्र उत्तरदायित्व को बढ़ावा।

Q6 (3 marks)
English (model): Microeconomics studies individual economic units like households and firms (price of a good, supply, demand). Macroeconomics studies aggregate variables like national income, inflation, unemployment. Micro focuses on parts; macro on the whole economy.
हिन्दी (मॉडल): सूक्ष्म अर्थशास्त्र व्यक्ति/फर्म आदि के व्यवहार (किसी वस्तु की कीमत, माँग-आपूर्ति) देखता है; सामूहिक (मैक्रो) अर्थशास्त्र कुल उत्पादन, महँगाई, बेरोज़गारी जैसे समष्टि चर का अध्ययन करता है। सूक्ष्म भागों पर, मैक्रो सम्पूर्ण अर्थव्यवस्था पर केंद्रित है।

Q7 (5 marks)
Model answer (English):

1. What to produce? Given limited resources, society decides which goods/services to produce. Example: choosing between food and luxury cars.
2. How to produce? The choice of technology and input combination — labour-intensive vs capital-intensive. Example: choosing manual weaving or machine weaving.
3. For whom to produce? Determining distribution: who gets produced goods — based on income, market prices, or political decisions. Example: subsidised food for poor vs market distribution.

हिन्दी मॉडल उत्तर:

1. क्या उत्पादन करना है? सीमित संसाधनों में समाज तय करता है कि कौन-सी वस्तुएँ या सेवाएँ बनाई जाएं। उदाहरण: खाद्य पदार्थ बनाम लक्ज़री कार।
2. कैसे उत्पादन करना है? प्रौद्योगिकी और संसाधन संयोजन का विकल्प — मजदूरी-प्रधान या पूँजी-प्रधान। उदाहरण: हाथ का बुनाई या मशीन बुनाई।
3. किसके लिए उत्पादन? उत्पादन का वितरण किसे मिलेगा — आय, बाजार या राजनीतिक निर्णयों के आधार पर। उदाहरण: गरीबों के लिए सब्सिडी वाला अनाज बनाम बाजार वितरण।

Q8 (5 marks)
Model answer (English):

• Comparison points:
  1. Decision maker: Market economy — decentralized decisions by firms/consumers via prices. Command economy — central authority/planners decide.
  2. Resource allocation: Market — allocation by price mechanism; Command — allocation by planning targets and directives.
• Limitations: Market economy — may lead to inequality, externalities, public goods under-provision. Command economy — inefficient allocation, lack of incentives, bureaucratic delays.

हिन्दी मॉडल उत्तर:

• तुलना के बिंदु:
  1. निर्णयकर्ता: बाज़ार — उपभोक्ता/फर्म मूल्य संकेतों के द्वारा; केंद्रीय — योजनाकार।
  2. संसाधन आवंटन: बाज़ार — प्राइस मैकेनिज़म; केंद्रीय — लक्ष्य/आदेश के अनुसार आवंटन।
• सीमाएँ: बाज़ार — असमानता, बाहरी प्रभाव, सार्वजनिक वस्तुओं की कमी; केंद्रीय — प्रेरणा की कमी, अक्षमताएँ, नौकरशाही।

Q9 (5 marks)
Model answer (English):

1. Scarcity means resources (land, labour, capital) are limited while human wants are unlimited.
2. This forces choices: societies must prioritise which wants to satisfy — leads to ‘what to produce’ decisions.
3. Every choice involves an opportunity cost — the next best alternative foregone. E.g., spending on education vs defence — choosing education implies defence spending foregone.
4. Thus scarcity → choice → opportunity cost; economics studies these trade-offs and how best to allocate scarce resources.

हिन्दी मॉडल उत्तर:

1. कमी का अर्थ है संसाधन सीमित हैं जबकि मानव इच्छाएँ अनंत हैं।
2. यह चुनाव को मजबूर करता है: समाज तय करता है कि कौन-सी आवश्यकताएँ पूरी होंगी — ‘क्या उत्पादन’ के निर्णय आते हैं।
3. हर निर्णय की अवसर लागत होती है — अगला सर्वोत्तम विकल्प जो त्याग दिया जाता है। उदाहरण: शिक्षा पर खर्च करना → रक्षा पर खर्च छूट जाना।
4. इस प्रकार कमी → चुनाव → अवसर लागत; अर्थशास्त्र इन व्यापार-ऑफ का अध्ययन करता है।

Q10 (5 marks) — PPC Diagram & Explanation
Model (English): हिन्दी (मॉडल):

Q11 (5 marks) — Application Points
Model (English) — Points:

1. Who affected: taxpayers (will pay higher taxes); beneficiaries: public health recipients (better services), especially poor.
2. For whom to produce: government shifts production towards public health — benefits redistributed to broader population.
3. What to produce: more health services and infrastructure may mean fewer resources for other public goods (trade-off).
4. How to produce: government may use public provision (hospitals) vs contracting private firms — choice affects efficiency and cost.
5. Central problems involvement: Scarcity forces trade-offs; distributional choices determine who benefits; production technique decisions affect employment and costs.

हिन्दी (मॉडल) — बिंदु:

1. किसे प्रभावित: करदाता कर बढ़ाने से प्रभावित; लाभार्थी: सार्वजनिक स्वास्थ्य के उपयोगकर्ता, विशेषकर गरीब।
2. किसके लिए उत्पादन: सरकार स्वास्थ्य पर संसाधन बढ़ाकर वितरण बदल देती है — व्यापक जनता को लाभ।
3. क्या उत्पादन: स्वास्थ्य पर अधिक संसाधन → अन्य क्षेत्रों (जैसे बुनियादी ढांचा) के लिए संसाधन कम हो सकते हैं।
4. कैसे उत्पादन: सार्वजनिक provision (सरकारी अस्पताल) या निजी ठेके पर — इससे लागत और प्रभावशीलता प्रभावित होगी।
5. केंद्रीय समस्याएँ: कमी के कारण trade-offs; वितरण निर्णय यह तय करते हैं कि किसे लाभ मिलता है; उत्पादन तकनीक के चुनाव से रोजगार/लागत प्रभावित होते हैं।